ABD’de kripto platformlarına denetimler sıkılaştı

ABD’de federal düzenleyiciler, kripto ihraççılarıyla alım satım platformlarına ilişkin nezaret çalışmalarına yük verirken, kripto sektörü, peş peşe açılan davalarla gayretine devam ediyor.

SEC ve CFTC, FTX’in likidite kriziyle ilgili soruşturma yürütürken, ABD Adalet Bakanlığı’nın soruşturması ise “dolandırıcılık” benzeri cezai ihlallere odaklandı.

Kripto para Borsası FTX’in Kurucusu ve eski Üst Yöneticisi (CEO) Sam Bankman-Fried’ın ABD’nin suç duyurusunun akabinde Bahamalar’da tutuklanması ve sonrasında yürütülen dava süreci kripto varlık platformlarına yönelik tartışmaları da canlı tuttu.

SEC, token’ların birçoklarını “kayıtsız” menkul değerler olarak görürken, Kurula kaydolamadıkları ve bundan ötürü menkul değer maddelerini ihlal ettikleri gerekçesiyle kripto varlık ihraççılarıyla alım satım platformlarına karşı harekete geçti.

Komisyonun kural ihlallerini münasebet göstererek kripto para borsaları Binance ve Coinbase ile dijital ödeme ağı Ripple’a açtığı davalar geniş yankı buldu.

“Komisyon rehberlik sağlamayı reddediyor”

SEC, haziran ayında kripto para borsası Binance’nin kuruluşları ile şirketin kurucusu Changpeng Zhao’ya 13 suçlamayla dava açtı. Suçlamalar arasında; kayıt dışı borsaların ve takas acentelerinin işletilmesi, Binance.US platformunda alım satım denetimleri ve nezaretinin yanlış beyan edilmesi ile menkul değerlerin kayıt dışı arzı ve satışı benzeri çeşitli menkul değerler kanunu ihlalleri yer aldı.

Binance ise en başından beri SEC’in soruşturmalarında etkin iş birliği yaptığını lakin tüm uğraşlarına karşın SEC’in müzakere sürecini terk edip tek taraflı davrandığını öne sürdü.

Davada güçlü bir şekilde savunma yapacağını vurgulayan Binance, “SEC’in verimli şekilde bağ kurmayı reddetmesinin” Kurulun dijital varlık sanayisine ihtiyaç duyulan netliği ve rehberliği sağlamayı şuurlu şekilde reddettiğini de gösterdiğini iddia etti.

Bir gün sonra SEC, Coinbase’e açtığı davada, platformu kayıtsız bir menkul değerler borsası, broker ve takas ajansı olarak işlettiği suçlamasını yöneltti.

Coinbase Üst Yöneticisi Brian Armstrong, kanunlara uygun davrandıklarını ve gerçeklere güvendiklerini vurgularken, mahkeme önüne çıkma fırsatını memnuniyetle karşıladıklarını ifade etti.

Kripto varlık platformları haklarını mahkemede arıyor

ABD’de bu husus ile ilgili emsal oluşturabilecek mahkeme kararları ise baş karışıklığına yol açtı. SEC’in Aralık 2020’de XRP’nin gerisindeki şirket Ripple Labs ve yöneticilerine “kayıt dışı menkul değer arzı” suçlamasıyla açtığı dava, Ripple lehine sonuçlandı.

New York Güney Bölge Mahkemesi Yargıcı Analisa Torres, temmuz ayında Ripple’ın kripto para ünitesi XRP’yi borsalarda satarak federal menkul değerler yasasını ihlal etmediği kararına vardı.

Ripple, sınır ötesi ödemeleri kolaylaştırmak için geliştirilen bir token olan XRP’nin menkul değer olmadığını savunmuştu.

Böylece ABD’de ilk defa bir yargıç, makul dijital varlık satışlarının menkul değerler maddelerinin dışında kaldığını kabul ederek bir kripto para şirketi lehine karar verirken, analistler, XRP’nin menkul değer olarak değerlendirilmemesinin diğer kripto paralar için de bir emsal oluşturacağını belirtti.

Kripto varlıkların menkul değer yahut emtia olarak kıymetlendirilmesi; belli token’lerin ve firmaların SEC ya da CFTC düzenlemesine tabi olup olmadığını belirlerken, kripto sanayisi, bölümde uygulamaya yönelik düzenleyici yaklaşımların yatırımcılara ya da ihraççılara gereğince hizmet etmediğini iddia etti.

Binance, geçen ay SEC’e karşı bilgi taleplerinin “aşırı geniş” ve “fazla külfetli” olduğu gerekçesiyle muhafaza buyruğu için mahkemeye başvurdu. Kripto para borsası, ABD’deki şirketleri BAM Trading ve BAM Management’in SEC’e aslında kâfi bilgi sağladığını savundu.

Öte yandan, SEC’in kripto varlık yönetimi şirketi Grayscale’in spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) başvurusunu “Bitcoin’e dayalı bir ETF’nin kâfi nezaretten mahrum olduğunu” öne sürerek reddetme kararı federal temyiz mahkemesince bozuldu.

“Kripto sanayisi menkul değer maddelerine uyumsuz”

SEC Başkanı Gary Gensler, salı günü ABD Senatosu’nun Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi’nde katıldığı oturumda, kripto tenkitlerini yineledi.

Bu mevzuda menkul değerler maddelerine geniş kapsamlı uyumsuzluk olduğunu söyleyen Gensler, çoğu token’in mevcut menkul değer maddelerine tabi olduğunu savundu. Gensler, kripto bölümünü “suistimallerle dolu bir alan” olarak nitelendirdi.